Pemodelan Keterkaitan Harga Emas Dunia dan Saham Antam Menggunakan Vector Auto Regression

Muhammad Hafiz, Yuan Anisa, Abdul Gani, Meilisa Malik, Desniarti Desniarti

Abstract


memperoleh dan memaksimalkan keuntungan, investor perlu melakukan analisis yang tepat. Namun, melakukan analisis yang akurat tidaklah mudah karena fluktuasi harga emas dan saham Antam (ANTM) yang terjadi setiap hari.Penelitian ini bertujuan untuk melihat ada atau tidaknya hubungan antara harga saham Antam (ANTM) dan harga emas dunia dengan menggunakan model Vector Auto Regression (VAR). Data yang dianalisis merupakan data harga penutupan harian saham Antam dan harga penutupan harian emas dunia pada periode 1 Januari 2020 hingga 1 Januari 2025. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan bahasa pemrograman Python.Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh melalui Uji Granger Causality, disimpulkan bahwa harga emas memiliki kemampuan prediktif yang signifikan terhadap nilai saham ANTM di masa depan. Selanjutnya, analisis Impulse Response Function (IRF) menunjukkan bahwa kejutan pada variabel emas menyebabkan peningkatan yang signifikan dan persisten pada ANTM. Sebaliknya, berdasarkan hasil IRF, tampaknya ANTM tidak memiliki kemampuan prediktif maupun dampak yang signifikan terhadap harga emas. Model terbaik yang menggambarkan hubungan antara harga emas dan saham ANTM dalam penelitian ini adalah VAR(5).


Keywords


Pemodelan, saham, vector auto regression, Emas, antam

Full Text:

PDF

References


R. Alansyah and W. I. Sari, “Analisis Keuangan Digital Dalam Mendukung Green Economy Sustainable Development di Indonesia,” vol. 4, pp. 3882–3895, 2024.

L. Anggrainy, “Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Laba, Kualitas Audit, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba,” J. Ilmu dan Ris. Akunt., vol. 8, no. 6, pp. 1–20, 2019.

R. Artikel, A. G. A. Savada, G. F. Nama, and T. Yulianti, “Peramalan Data Ekonomi Menggunakan Model Hybrid Vector Autoregressive-Long Short Term Memory Economic Data Forecasting Using Hybrid Vector Autoregressive-Long Short Term Memory Model,” vol. 11, no. April, pp. 91–104, 2025.

A. Bstract, “PREDIKSI PERTUMBUHAN UMKM DI KOTA BANDUNG MENGGUNAKAN METODE AUTOREGRESSIVE INTEGRATED,” vol. 9, no. 2, pp. 59–72, 2024, doi: 10.32897/infotronik.2024.9.2.3839.

D. R. Febrianti, M. A. Tiro, and S. Sudarmin, “Metode Vector Autoregressive (VAR) dalam Menganalisis Pengaruh Kurs Mata Uang Terhadap Ekspor Dan Impor Di Indonesia,” VARIANSI J. Stat. Its Appl. Teach. Res., vol. 3, no. 1, p. 23, 2021, doi: 10.35580/variansiunm14645.

Hanifah, N.S., and Gunawansyah “PREDIKSI PERTUMBUHAN UMKM DI KOTA BANDUNG MENGGUNAKAN METODE AUTOREGRESSIVE INTEGRATED MOVING AVERAGE,” vol. 9, no. 2, pp. 59–72, 2024.

F. Mubarok and R. Rusdianto, “Kendala Pembiayaan Bank Syariah : Pendekatan Granger Causality,” Jesya (Jurnal Ekon. Ekon. Syariah), vol. 2, no. 1, pp. 169–177, 2019, doi: 10.36778/jesya.v2i1.53.

B. D. Prasetya, F. S. Pamungkas, and I. Kharisudin, “Pemodelan dan Peramalan Data Saham dengan Analisis Time Series menggunakan Python,” Prism. Pros. Semin. Nas. Mat., vol. 3, pp. 714–718, 2020, [Online]. Available: https://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/prisma/article/view/38116

S. D. Rahmad and J. Imantoro, “Jurnal Manajemen Diversifikasi Jurnal Manajemen Diversifikasi,” J. Manaj. Divers., vol. 2, no. 1, pp. 208–215, 2022.

D. Rakhmawati, “ANALISIS STABILITAS MODEL VECTOR AUTOREGRESSION ( VAR ) PADA DATA SUKU BUNGA BI DAN INFLASI,” vol. 5, no. 3, pp. 1912–1926, 2024.

R. Rismala and E. Elwisam, “Pengaruh Inflasi, Bi Rate, Kurs Rupiah, Dan Harga Emas Dunia Terhadap Indeks Harga Saham Sektor Pertambangan Di Indonesia,” Oikonomia J. Manaj., vol. 15, no. 2, pp. 80–97, 2020, doi: 10.47313/oikonomia.v15i2.753.

H. Wahyudi and M. Mardiyati, “Eksplorasi Dinamika Tren Harga Emas ANTAM LM Menggunakan Pendekatan Least Square: Kajian Algoritma dalam JASP,” J. Ekon. STIEP, vol. 9, no. 1, pp. 157–165, 2024, doi: 10.54526/jes.v9i1.268.

N. L. P. D. Wikayanti, Q. Aini, and N. Fitriyani, “Pengaruh Kurs Dolar Amerika Serikat, Inflasi, dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Dengan Vector Error Correction,” Eig. Math. J., vol. 03, no. 01, pp. 64–72, 2020, doi: 10.29303/emj.v3i1.58.




DOI: http://dx.doi.org/10.30829/jistech.v10i1.24599

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Current Indexing

 

Creative Commons License

Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.