OPTIMIZING SHARIA INVESTMENT POLICY BASED ON FINANCIAL TECHNOLOGY (FINTECH) TO SUPPORT AN INCLUSIVE DIGITAL ECONOMY

Muhammad Said, Minhajuddin Madi, Naharuddin. SR, Hajrawati Hajrawati, Muh. Taufiq

Abstract


The development of sharia-compliant financial technology (fintech) has
emerged as a key driver of financial inclusion in Indonesia, yet low sharia
financial literacy and digital infrastructure disparities hinder its potential to
foster an inclusive digital economy. This study aims to formulate strategies for
optimizing sharia investment policies based on fintech to enhance access to
sharia-compliant financial services and support a just digital economy.
Employing a library research method with a content analysis approach, this study
examines literature from Scopus-indexed journals, OJK reports, and DSN-MUI
fatwas to identify patterns, trends, and policy gaps. The findings reveal that
sharia fintech expands financial access through platforms such as peer-to-peer
lending and digital payments, with sharia financing reaching IDR 585.46 trillion
in 2023, predominantly through musyarakah and murabahah contracts. However,
challenges such as a sharia financial literacy rate of only 12.1%, uneven digital
infrastructure, and insufficiently adaptive regulations limit inclusivity. The study
concludes that data-driven, integrated policies and cross-sectoral collaboration
are essential to overcome these barriers. Recommendations include strengthening
adaptive regulations by OJK, enhancing digital literacy through communitybased campaigns, and developing digital infrastructure in remote areas to ensure
the benefits of the digital economy are equitably distributed.


Keywords


Sharia fintech, financial inclusion, digital economy, sharia investment policy, financial literacy

Full Text:

Untitled

References


A’yuni, I. K. A. K. (2025). Strategi Edukasi Zakat Berbasis Digital Untuk Meningkatkan Kesadaran Zakat Pada Masyarakat Ponorogo. IAIN Ponorogo.

Afdhal, A., Fakhrurozi, M., Syamsurizal, S., Zulfikri, R. R., Mursal, M., Jauhari, B., Syaipudin, M., & Saidy, E. N. (2024). Sistem Ekonomi Islam. Yayasan Tri Edukasi Ilmiah.

APJII. (2024). APJII Jumlah Pengguna Internet Indonesia Tembus 221 Juta Orang. Asosiasi Penyelenggara Jasa Internet Indonseia.

Digital, kementrian komunakasi. (2024a). Digitalisasi Dorong Ekonomi Inklusif Usaha ‘Wong Cilik.’ KOMDIGI.

Digital, kementrian komunakasi. (2024b). Memenuhi Layanan Digital hingga Pelosok. KOMDIGI.

Dimas, M., & Fahlevvi, M. R. (2024). Pengentasan Digital Divide dalam Penerapan E-Government di Kabupaten Sumbawa. Jurnal Teknologi Dan Komunikasi Pemerintahan, 6(2), 194–215.

Gai, S. T., Maksimilianus, A., Arpan, S. E., MM, D. Y., Poerwati, M. T., Titik, I., ST, M. E., & Marito, M. (2024). Buku Referensi Ekonomi Pembangunan Teori dan Praktik Dalam Mengatasi Ketimpangan Ekonomi Global. PT Media Penerbit Indonesia.

Hasan, R., Hassan, M. K., & Aliyu, S. (2020). Fintech and Islamic finance: Literature review and research agenda. International Journal of Islamic Economics and Finance (IJIEF), 3(1), 75–94.

Hermawan, M. S., Judijanto, L., Kusumastuti, S. Y., Purnamaningrum, T. K., Suparyati, A., Pracoyo, A., Prabandari, A. I., Atmaja, U., & Ilma, A. F. N. (2025). Pengantar Ekonomi Indonesia: Perkembangan dan Tantangan Perekonomian dalam Rangka Percepatan Pembangunan Nasional Menuju Indonesia Emas 2045. PT. Sonpedia Publishing Indonesia.

Hudaefi, F. A., Hassan, M. K., & Abduh, M. (2023). Exploring the development of Islamic fintech ecosystem in Indonesia: a text analytics. Qualitative Research in Financial Markets, 15(3), 514–533.

Husna, A., & Budiman, L. (2024). Menghubungkan yang Tak Terhubung: Pelajaran untuk Meningkatkan Internet Cepat dan Reliabel dari Kabupaten Sumba Barat Daya.

Indonesia, B. S. R. (2023). Quick Response Code Indonesian Standard (QRIS). Bank Indonesia (BI).

Isnaena, E. (2024). Praktik Transaksi Reksa Dana Syariah Pada Aplikasi Bibit (PT. Bibit Tumbuh Bersama) Perspektif Fatwa DSN-MUI Nomor: 20/DSNMUI/IV/2001. Universitas Islam Negeri Saifuddin Zuhri (Indonesia).

Kharisma, N., & Nadilah, F. (2024). Perspektif Hukum Ekonomi Syariah Terhadap Instrumen Pasar Modal Syariah diIndonesia (Investasi Pada Obligasi Syariah (Sukuk) Dan Saham Syariah). Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Manajemen, 2(12), 334–346.

Muzdalifa, I., Rahma, I. A., Novalia, B. G., & Rafsanjani, H. (2018). Peran fintech dalam meningkatkan keuangan inklusif pada UMKM di Indonesia (pendekatan keuangan syariah). Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 3(1), 1–24.

Nauli, K., Nauli, H., Hulu, R. A. T., Munthe, K., & Silalahi, D. (2025).

Transformasi Digital Dalam Manajemen Keuangan: Tinjauan Literatur

Terstruktur Terhadap Peran Fintech Dalam Efisiensi Dan Inklusi Keuangan. SIBATIK JOURNAL: Jurnal Ilmiah Bidang Sosial, Ekonomi, Budaya, Teknologi, Dan Pendidikan, 4(6), 939–952.

Novianto, S., & Nisa, F. L. (2024). Pengaruh Penerapan Prinsip-Prinsip Ekonomi Syariah Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Islam. As-Syirkah: Islamic Economic & Financial Journal, 3(3), 1223–1235.

Nugroho, M. A., Judijanto, L., Mulawarman, L., & Koten, R. A. G. (2025). Ekonomi dan Bisnis: Teori, Peluang dan Tantangan di Indonesia. PT. Sonpedia Publishing Indonesia.

OJK. (2023). Laporan Perkembangan Keuangan Syariah 2023. Jakarta: OJK.

Prayuti, Y. (2024). Dinamika perlindungan hukum konsumen di era digital: Analisis hukum terhadap praktik e-commerce dan perlindungan data konsumen di Indonesia. Jurnal Interpretasi Hukum, 5(1), 903–913.

Purnomo, A., Maulida, A. Z., & Hadi, A. (2024). Mudharabah: Praktik perhitungan bagi hasil pada sukuk ritel dalam ekonomi syariah. Alkasb: Journal of Islamic Economics, 3(1), 19–48.

Putranto, M. R. R. D., Budiman, M. R., & Wahjono, S. I. (2025). Peran Financial Technology (Fintek) dalam Mendorong Inklusi Keuangan dan Pertumbuhan Ekonomi di Era Digital. Journal of Innovative and Creativity, 5(2), 720–731.

Qur’anisa, Z., Herawati, M., Lisvi, L., Putri, M. H., & Feriyanto, O. (2024). Peran Fintech Dalam Meningkatkan Akses Keuangan Di Era Digital: Studi Literatur. GEMILANG: Jurnal Manajemen Dan Akuntansi, 4(3), 99–114.

Rauf, R., Syam, A., & Randy, M. F. (2024). Optimalisasi Transformasi Digital Dalam Mendorong Pertumbuhan Usaha Mikro, Kecil Dan Menengah Di Indonesia. BJRM (Bongaya Journal of Research in Management), 7(1), 95–102.

Saptadi, I. N. T. S., Kom, S., Juli Riauwati, S. E., Andayani, S. U., Sos, S., Baan, R. R. S., Puspitafuri, C., Irdawati, S. E., Dwi Wahyuni, M. M., & Malaikosa,

E. J. (2025). Ekonomi Digital Dan E-Commerce. Cendikia Mulia Mandiri.

Setiagama, A. (2024). Pengaruh Teknologi Terhadap Kepastian Hukum Untuk Menjamin Kepercayaan Investor Di Indonesia. Jurnal Darma Agung, 32(4), 136–149.

SNLIK. (2024). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) 2024. OJK.

Sugiarto, I. (2025). Pengantar Ekonomi Islam. CV. Intake Pustaka.

Suyanto, S. (2023). Mengenal Dompet Digital di Indonesia. CV. AA. Rizky.

Zainul Bahri, S. E., Aprilianti, D. R. V., & SSTP, M. E. (2023). Menuju

Kesejahteraan Berkelanjutan Pemahaman Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Klasik, Neoklasik, Islam, Green Economy, dan Blue Economy. Nas Media Pustaka.

Zulkarnain Nasution. (2025). Ekonomi Mikro di Era Disrupsi: Teori dan

Aplikasinya dalam Ekonomi Digital. Grafindo Publisher.




DOI: http://dx.doi.org/10.30829/hf.v12i1.25217

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Indexed by: